重要風險警告

投資者應注意所有投資皆涉及風險(包括損失原有投資的可能性)。過往的表現未必是將來表現的指標,且概不作出任何有關將來表現的承諾、保證、表達或暗示。投資的價值及其回報可升可跌而投資者不一定能全數取回其投資的金額並有可能損失全部投資。就某個產品而言,其特點可能會涉及其他重大風險,因此投資者應詳閱銷售文件以了解相關風險。

產品風險警告

本子基金有哪些主要風險?

投資涉及風險。  有關風險因素的詳情,請參閱發售文件。

1 - 投資風險
•  本子基金的投資組合價值可能由於下列任何主要風險因素而下跌,因此閣下於本子基金的投資可能蒙受損失。概不保證能夠償還本金。

2 - 貨幣風險
•  本子基金的相關投資可能以本子基金基本貨幣以外的貨幣計值。此外,股份類別可能以本子基金基本貨幣以外的貨幣計值。本子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基本貨幣之間的匯率波動或匯率管制變動而受到不利影響。

3 - 股票市場風險
•  本子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險,其價值可能因各種因素而波動,例如投資情緒的變化、政治及經濟狀況及發行人特定因素。

4 - 與微型市值/小型市值公司相關的風險
•  整體而言,相比較大型市值公司的股票,微型市值/小型市值公司股票的流動性一般較低,其價格更容易受到不利經濟發展的影響而波動。

5 - 集中風險
•   本子基金的投資集中於於日本股本證券,及可能集中於特定行業。本子基金的價值或會較擁有更多元化投資組合的基金更為波動。
•   本子基金的價值或較易受到影響日本市場的不利經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。

6 - 與高置信度策略相關的風險
•   高置信度策略可能無法在所有情況和市況下取得預期結果。

7 - 對沖及對沖股份類別的相關風險
•  概不保證本子基金採用的任何貨幣對沖策略將完全有效地消除本子基金的貨幣風險。
•  對沖策略可能使投資者無法從本子基金基本貨幣的升值中獲利。
•  此類對沖交易產生的任何開支均將由本子基金或相關貨幣對沖類別承擔。 

8 - 與使用金融衍生工具(「FDIs」)相關的風險
•   與金融衍生工具相關的風險包括交易對手/信用風險、流動性風險、估值風險、波動風險及場外交易風險。金融衍生工具的槓桿要素/成份可能會導致產生遠高於本子基金投資於該金融衍生工具的金額的損失。對金融衍生工具的風險承擔可能導致本子基金面臨蒙受重大損失的高度風險。
•   概不保證使用金融衍生工具進行對沖將完全有效地消除本子基金的風險承擔。使用金融衍生工具和對沖策略未必能夠湊效,本子基金或會蒙受重大損失。 

概述

目標

本子基金的目標是透過採用高置信度策略,即專注於基本因素及集中投資於策略分析與市場預期之間存在重大差異的股票,從而在中長期內實現最大總回報。

基金資料

子基金名稱
日股焦點基金
ISIN
LU1767076745
首席基金經理
谷内秀行
Bloomberg ID
SMHCJAH
注冊地點
盧森堡
子基金成立日期
2024年 3月
股份類別成立日期
2024年 10月
股份類別貨幣
日圓
基本貨幣
日圓
股份類別
A類(日圓)
監管架構
UCITS

表現

直至 25/04/2025
成立以來最高位 10231.75
成立以來最低位 8299.66
1個月 6個月 1年 3年 5年 股份類別成立日期
A類(日圓)

來源: SMD-AM, 截至上月底

過往業績並非預測日後業績表現的指標。投資者未必能取回全部投資本金。

業績的計算基礎是基於規定期間的資產淨值作比較,並按股息再投資的基礎計算。如無列示過往表現,即表示該月份/年度並無足夠數據可作為表現的指標。

上述數據顯示各類別總值在特定时期内的升跌幅度。業績表現以有關類別的貨幣計算,其中包含經常性開支,但不包括閣下或須支付的認購費及贖回費。

 

資產淨值 / 歷史價值

直至 25/04/2025
成立以來最高位 10231.75
成立以來最低位 8299.66
A類(日圓)

來源: SMD-AM

過往業績並非預測日後業績表現的指標。投資者未必能取回全部投資本金。

業績的計算基礎是基於規定期間的資產淨值作比較,並按股息再投資的基礎計算。如無列示過往表現,即表示該月份/年度並無足夠數據可作為表現的指標。

上述數據顯示各類別總值在特定时期内的升跌幅度。業績表現以有關類別的貨幣計算,其中包含經常性開支,但不包括閣下或須支付的認購費及贖回費。

 

首席基金經理

Taniuchi 2.0

谷内秀行

首席基金經理

谷内秀行先生擁有超過25年的投資經驗,職業生涯由1996年在山一證券(Yamaichi Securities)展開。 

隔年,谷内先生轉到日興資產管理(Nikko Asset Management )擔任交易員並主要負責處理股票、可轉換債券以及外匯的交易。 在1999年,他正式開展基金經理人的職業生涯,積極著重於由下至上的日本股票研究,尤其是對成長股股票。 

他於2008年6月加入大和住銀投信投資顧問(Daiwa SB Investments,三井住友德思資產管理的前實體之一),負責管理日本基本面主動投資策略,這個策略是日股焦點策略的雛形。其後他於2020年晉升為負責人。 日本基本面主動投資策略原本是一個為養老金等機構投資人而設的策略,旨在任何市場環境下達成約3%的年化超額回報目標,策略中持有約100只股票。而日股焦點基金策略則是基於日本基本面主動策略精選約30只股票,旨在以更高確信的基金組合達成更高的年化超額回報目標(5%)。概不保證本子基金將實現其投資目標。

谷内先生除了是日本證券分析師協會的注冊分析師,還在2005年獲得CFA資格。

谷內先生於 1996 年畢業於東京理科大學,獲得工業管理工程學士學位。

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資料來源:SMDAM截至2024年7月1日
CFA: Chartered Financial Analyst
CMA: Certified Member Analyst of The Securities Analyst Association of Japan         
Daiwa SB Investments Ltd. (DSBI) merged with Sumitomo Mitsui Asset Management Company, Limited (SMAM) on 1 April 2019

行業經驗 27年+

在SMDAM任職的時間 16年+

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投資涉及風險,包括可能損失投資本金。有關市場、管理人和投資的過往表現以及對經濟、股票市場、債券市場或市場經濟趨勢的任何預測都不能作為未來表現的指標。投資者做出的任何投資決策不應僅基於本資料。投資者應細閱基金的發售文件,包括產品資料概要,以全面了解相關風險因素。投資的價值可能下降或上升。對於本資料中提及的任何股票、公司或市場,您應自行作出任何投資決定。如果投資回報並非以港元或美元計算,以美元或港元作出投資的投資者將需承受匯率波動的風險。

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